La FinTech française : un écosystème de référence qui poursuit son développement !

Avec plus de 350 membres, France Fin­Tech est l’association repré­sen­ta­tive des fin­techs fran­çaises, un éco­sys­tème en forte crois­sance depuis plus d’une décen­nie. Inno­va­tion tech­no­lo­gique, régle­men­ta­tion, usages, levées de fonds, attrac­ti­vi­té des métiers, inter­na­tio­na­li­sa­tion, déve­lop­pe­ment durable… sont autant de sujets qui mobi­lisent Alain Clot, à la tête de France Fin­Tech, qui est aus­si la pre­mière asso­cia­tion sec­to­rielle du numé­rique dans le pays. 

Qu’est-ce que France FinTech ?

France Fin­Tech est une asso­cia­tion à but non lucra­tif qui a été créée en 2015 à l’initiative d’entrepreneurs, elle s’est fixé trois mis­sions principales :

• Pro­mou­voir et faire connaître la fin­tech fran­çaise en France et à l’étranger, ce qui nous conduit notam­ment à de très fré­quentes prises de parole (presse écrite et audio­vi­suelle, médias du net, réseaux sociaux, ensei­gne­ment, etc.) ;
• Repré­sen­ter l’écosystème vis-à-vis de ses par­ties pre­nantes en France et dans le monde : le Gou­ver­ne­ment fran­çais ; les dif­fé­rentes auto­ri­tés natio­nales, les régu­la­teurs-super­vi­seurs, prin­ci­pa­le­ment l’ACPR et l’AMF, mais aus­si la CNIL, l’Autorité de la concur­rence, la Com­mis­sion euro­péenne, le monde de la recherche et de l’enseignement, les éta­blis­se­ments ban­caires, de ges­tion d’actifs et d’assurance, la BPI, le monde du finan­ce­ment. En ce sens, France Fin­Tech est un trait d’union entre les nom­breuses asso­cia­tions sec­to­rielles de la fin­tech (actifs numé­riques, finan­ce­ment par­ti­ci­pa­tif, paie­ments ou encore assurtech).
  Co-fon­da­teurs de l’European Digi­tal Finance Asso­cia­tion, l’association euro­péenne de la fin­tech, notre asso­cia­tion est aus­si un lob­by assu­mé dont la mis­sion est de faire émer­ger les condi­tions du déve­lop­pe­ment d’un sec­teur d’excellence fran­çais. Dans ce cadre, nous avons notam­ment contri­bué à des textes légis­la­tifs et des réflexions publiques, ain­si qu’à de nom­breuses études et consultations ;
• Ani­mer l’écosystème : nous faci­li­tons la mise en rela­tion des dif­fé­rentes par­ties pre­nantes, pro­dui­sons de nom­breux conte­nus (livres blancs, études sta­tis­tiques notam­ment) et orga­ni­sons éga­le­ment des évé­ne­ments de toute taille. Co-orga­ni­sa­teur de la French Fin­Tech Week aux côtés de l’ACPR-Banque de France, de l’AMF et de l’incubateur Finance & Assu­rance de Paris&Co, nous pro­po­sons, au sein de cette ini­tia­tive, l’événement de réfé­rence de l’écosystème : Fin­Tech R : Evo­lu­tion qui réunit chaque année près de 2 000 personnes.

Depuis sa créa­tion, il y a près de 10 ans, France Fin­Tech a connu un fort déve­lop­pe­ment. Aujourd’hui, l’association regroupe près de 350 membres et a noué plus de 90 par­te­na­riats de toute nature, notam­ment avec de grandes banques, assu­reurs, fonds d’investissement, cabi­nets de conseil ain­si que des coopé­ra­tions ins­ti­tu­tion­nelles avec le sec­teur public, dont la Banque de France, la BPI, la Région Île-de-France…

France Fin­Tech est la pre­mière asso­cia­tion sec­to­rielle numé­rique en France. L’association pro­pose désor­mais les Col­lèges Assur­tech et Finan­ce­ment Par­ti­ci­pa­tif, suite à l’intégration res­pec­tive de deux autres asso­cia­tions Insur­tech France et Finan­ce­ment Par­ti­ci­pa­tif France. France Fin­Tech est éga­le­ment un lieu de ren­contre, d’influence posi­tive, de publi­ca­tion, et d’événements qui œuvre en faveur de l’émergence de cham­pions fran­çais dans ce domaine et de la créa­tion d’emplois qua­li­fiés, avec plus de 50 000 emplois créés par la filière à date.

Dans le contexte actuel, nous avons la volon­té forte de contri­buer à la tran­si­tion cli­ma­tique, au déve­lop­pe­ment durable, à la pré­ser­va­tion de la bio­di­ver­si­té, ain­si qu’à l’inclusion et l’éducation finan­cières. Sur le plan social, nous pro­mou­vons la mixi­té, un véri­table enjeu dans la sphère numé­rique alors que nous ne comp­tons que 12 % de fon­da­trices dans notre com­mu­nau­té d’entrepreneurs. Pour fémi­ni­ser notre sec­teur et pro­mou­voir un entre­pre­neu­riat fémi­nin, nous tra­vaillons avec les écoles, les uni­ver­si­tés et d’autres asso­cia­tions. 

Comment est structuré cet écosystème en France ?

Chez France Fin­Tech, nous défi­nis­sons la fin­tech comme un moyen inno­vant d’approcher les ser­vices finan­ciers : les ser­vices ban­caires et assu­ran­tiels, les paie­ments, la ges­tion d’actif, les ser­vices de comp­ta­bi­li­té, la fac­tu­ra­tion, la ges­tion de la régle­men­ta­tion, les ser­vices autour du Web3 et de la cryp­to, les ser­vices à des­ti­na­tion des chefs d’entreprise, des DRH, des direc­teurs financiers…

Nos fin­techs membres sont avant tout des start-up, de par leur taille et leur culture, indé­pen­dantes d’un point de vue capi­ta­lis­tique. La tech­no­lo­gie occupe une place cen­trale dans leur modèle et cette dimen­sion s’articule autour de deux axes prin­ci­paux : la mobi­li­té avec des appli­ca­tions nomades et la don­née avec un focus sur la tech­no­lo­gie des algo­rithmes, l’intelligence arti­fi­cielle, la blo­ck­chain, le Web3…

Contrai­re­ment à une idée reçue, les Fran­çais ont été pion­niers en matière de finance inno­vante avec l’émergence de pre­miers acteurs dès le début des années 1990, jusqu’à ce que nous nous fas­sions rat­tra­per par les acteurs anglo-saxons. Ce ren­ver­se­ment de situa­tion s’explique essen­tiel­le­ment par trois facteurs.

“Chez France FinTech, nous définissons la fintech comme un moyen innovant d’approcher les services financiers.”

Pre­miè­re­ment, jusqu’en 2015, le capi­tal-risque était qua­si­ment inexis­tant en France, alors que les pays anglo-saxons, notam­ment les États-Unis et le Royaume-Uni, se financent mas­si­ve­ment par le mar­ché et moins par le cré­dit ban­caire. Depuis, notre pays a rat­tra­pé son retard en la matière et se situe même dans le pelo­ton de tête de l’Union européenne.

Deuxiè­me­ment, le régu­la­teur fran­çais n’était pas aus­si favo­rable à l’innovation tech­no­lo­gique que ses contre­par­ties anglo-saxonne, luxem­bour­geoise ou suisse qui ont tou­jours asso­cié à leur mis­sion tra­di­tion­nelle de pro­tec­tion du consom­ma­teur et du mar­ché le déve­lop­pe­ment de l’innovation et de la concur­rence et donc de leur place financière.

Depuis, nos régu­la­teurs natio­naux ont pra­ti­qué une forme de révo­lu­tion cultu­relle et tra­vaillent aujourd’hui de concert pour favo­ri­ser l’innovation finan­cière. Une des prin­ci­pales illus­tra­tions de ce tra­vail col­la­bo­ra­tif est le Forum Fin­Tech ACPR-AMF de la régu­la­tion, lieu d’échange men­suel et les dif­fé­rents évé­ne­ments que nous orga­ni­sons ensemble.

Enfin, la fin­tech fran­çaise a eu en France plus de dif­fi­cul­tés à s’installer, car la France dis­pose d’un sys­tème ban­caire et assu­ran­tiel uni­ver­sel et puis­sant qui couvre la tota­li­té des ser­vices finan­ciers. Au fil des années, avec l’émergence de nou­veaux besoins et attentes des consom­ma­teurs, notam­ment les nou­velles géné­ra­tions, nous avons assis­té à un chan­ge­ment de para­digme qui a per­mis aux fin­techs de trou­ver leur place.

“Récemment, nous avons eu le plaisir de voir deux associations sectorielles demander leur intégration à France FinTech, InsurTech France et Financement Participatif France.”

L’écosystème fran­çais s’est très for­te­ment déve­lop­pé et struc­tu­ré. On recense désor­mais plus de 950 acteurs qui opèrent dans les prin­ci­paux métiers : le paie­ment, le finan­ce­ment, les néo banques, le finan­ce­ment par­ti­ci­pa­tif, l’assurtech, les cryp­tos, etc. Avec 14 licornes dont deux ont désor­mais leur siège à l’étranger, la fin­tech fran­çaise est aus­si le pre­mier éco­sys­tème de la tech fran­çaise, de l’Union euro­péenne, et le deuxième de l’Europe géo­gra­phique der­rière les Anglais.

Par­mi les prin­ci­pales fin­techs fran­çaises figurent Led­ger, le cham­pion du monde de la sécu­ri­té dans le Web3, mais aus­si Qon­to, Spen­desk, Lydia, ou encore You­ni­ted… Aujourd’hui, l’écosystème a atteint une cer­taine matu­ri­té avec des acteurs qui se sont for­te­ment déve­lop­pés et ont une taille cri­tique. Nous assis­tons, depuis quelques années, à un phé­no­mène de conso­li­da­tion du marché.

Plus d’une tren­taine d’opérations ont ain­si été recen­sées en 2023 et la ten­dance se pour­suit, voire se ren­force en 2024. Ces opé­ra­tions d’acquisition et de rachat ne se can­tonnent pas aux fron­tières natio­nales. Les fin­techs fran­çaises sont ouvertes sur leur éco­sys­tème et rachètent des concur­rents inter­na­tio­naux. C’est notam­ment le cas de Qon­to qui a rache­té son concur­rent alle­mand Penta en 2022 ou l’assurtech +Simple, qui a acquis nombre de ses concur­rents européens.

Aujourd’hui, quels sont les défis auxquels le monde de la fintech française est confronté ?

Depuis la pan­dé­mie, une forte ten­sion sur les finan­ce­ments est appa­rue. Nous sommes pas­sés d’un peu plus de trois mil­liards de levées de fonds à un mil­liard. Au pre­mier semestre 2024, les fin­techs fran­çaises ont réa­li­sé 50 opé­ra­tions de levée de fonds propres pour un total de 560 M€, soit une hausse de 35 % par rap­port au semestre pré­cé­dent, peut être le reflet d’une reprise.

Men­tion­nons que les start-up ont de plus en plus recours à la dette qui est deve­nue une com­po­sante impor­tante du finan­ce­ment et que leur crois­sance leur per­met de plus en plus de s’auto-financer. Enfin, les efforts de pro­duc­ti­vi­té et de ratio­na­li­sa­tion consen­tis ont per­mis de réduire sen­si­ble­ment leur besoin de financement.

Un autre défi tient aux dif­fi­cul­tés que nous ren­con­trons en matière d’offre locale de finan­ce­ment pour les gros tickets (plu­sieurs cen­taines de mil­lions). En effet, le capi­tal-risque est un métier encore jeune en France. Résul­tat : ce sont géné­ra­le­ment des fonds inter­na­tio­naux qui se posi­tionnent sur ces opérations.

À ces enjeux finan­ciers s’ajoute une ten­sion sur la res­source humaine liée à la dis­po­ni­bi­li­té des talents et des com­pé­tences. Chaque année, le sec­teur recrute des mil­liers de pro­fils très qua­li­fiés en tech­no­lo­gie de la don­née et quan­ti­ta­tives, en algo­rithmes, en IA, en sciences cog­ni­tives. Sur un mar­ché de l’emploi en ten­sion per­ma­nente, la ques­tion des talents repré­sente un véri­table défi stra­té­gique. France Fin­Tech est for­te­ment mobi­li­sée pour accroître l’attractivité de notre place.

Sur ce marché, les principaux leviers du développement de la fintech restent la tech et l’innovation, la réglementation et les usages. Qu’en est-il ?

Durant les pre­mières phases de déve­lop­pe­ment de la fin­tech, l’innovation a por­té moins sur la tech­no­lo­gie que sur l’expérience uti­li­sa­teur et les nou­veaux usages (ex cagnotte, finan­ce­ment par­ti­ci­pa­tif, etc.).

Désor­mais, la tech est en pointe. Web3, toke­ni­sa­tion, le Big Data et algo­rithme, mais sur­tout l’IA qui aura un impact consi­dé­rable sur les ser­vices finan­ciers, notam­ment en matière de pro­duc­ti­vi­té, de ges­tion des risques, y com­pris de cyber­sé­cu­ri­té, mais aus­si de rela­tion client et de conseil.

La régle­men­ta­tion est éga­le­ment un fac­teur cen­tral de struc­tu­ra­tion de notre indus­trie. Or elle connaît actuel­le­ment des muta­tions d’une grande magni­tude comme les direc­tives sur les paie­ments dites DSP qui per­mettent notam­ment à des acteurs régu­lés d’accéder avec l’accord du client à leurs don­nées ban­caires, une évo­lu­tion qui a ain­si per­mis l’émergence de l’Open Ban­king. Aujourd’hui, le règle­ment MiCA laisse, quant à lui, entre­voir des évo­lu­tions impor­tantes du monde du Web3 et des cryp­to-actifs. Bien d’autres textes sont mis en force, notam­ment liés à l’IA.

Quelles sont les principales tendances qui se dessinent aujourd’hui dans le monde de la fintech ?

His­to­ri­que­ment, la fin­tech s’est atta­quée au sec­teur du paie­ment et concen­trée sur une clien­tèle d’entrée de gamme, notam­ment les jeunes. Aujourd’hui, son péri­mètre d’action s’élargit consi­dé­ra­ble­ment et touche tous les métiers de la banque, l’assurance et la ges­tion d’actifs. Elle pro­pose ses ser­vices à toutes les clien­tèles, seg­ment patri­mo­nial, inves­tis­seurs, col­lec­ti­vi­tés publiques et entre­prises, avec toutes sortes de nou­veaux ser­vices autour de la comp­ta­bi­li­té, la fac­tu­ra­tion, les ser­vices aux DRH et aux DAF. Le Web3 et la toke­ni­sa­tion pré­sentent éga­le­ment un beau potentiel.

S’agissant des modèles, trois ten­dances sont significatives :

• la pla­te­for­mi­sa­tion des acteurs. Spé­cia­li­sés à l’origine sur un ser­vice très pré­cis, ils élar­gissent pro­gres­si­ve­ment leur offre. A l’origine appli­ca­tion de paie­ment peer-to-peer, notam­ment entre étu­diants, Lydia est en train de deve­nir une pla­te­forme de ser­vices bancaires ;
• l’internationalisation ;
• la prise en compte forte des ques­tions rela­tives au déve­lop­pe­ment durable. 

Dans cet écosystème, qu’en est-il du rôle et de la place des acteurs traditionnels de la finance ?

Au fil des années, les acteurs tra­di­tion­nels ont mon­tré un inté­rêt crois­sant pour les fin­techs, ce qui s’est d’ailleurs tra­duit par de nom­breuses opé­ra­tions de rap­pro­che­ment capi­ta­lis­tique avec des acqui­si­tions ou des prises de participation.

Aujourd’hui, la coopé­ra­tion entre les deux uni­vers s’est en quelque sorte « ins­ti­tu­tion­na­li­sée » avec plus de 1 500 par­te­na­riats entre les fin­techs, les banques et les assu­rances qui couvrent des sujets de dis­tri­bu­tion, de pro­duc­tion, ain­si que des sujets de plus en plus cœur de métier, comme la connais­sance client, la lutte anti-blan­chi­ment, l’analyse des risques, le conseil.

Après avoir pri­vi­lé­gié des modèles de dis­tri­bu­tion indi­rects (à tra­vers les réseaux des grands éta­blis­se­ments), les fin­techs sont de plus en plus posi­tion­nées sur de la dis­tri­bu­tion directe au client final (par­ti­cu­liers ou entreprises).

Ces coopé­ra­tions et cette concur­rence sont sti­mu­lantes pour les deux mondes et fac­teur d’innovation.

Actuellement, quels sont les sujets qui mobilisent France FinTech ?

La période étant très dense sur le plan régle­men­taire, nous res­tons bien évi­dem­ment mobi­li­sés afin de repré­sen­ter le sec­teur et de veiller à son inté­rêt. En paral­lèle, comme pré­cé­dem­ment men­tion­nés, nous pour­sui­vons nos efforts sur le volet recru­te­ment et attrac­ti­vi­té des talents afin de répondre à la forte demande de l’écosystème en pro­fils et compétences.

Nous tra­vaillons sur le déve­lop­pe­ment de l’éducation finan­cière, un domaine dans lequel la France accuse un retard par rap­port à ses voi­sins euro­péens et sur lequel nous avons aler­té les pou­voirs publics. Enfin, nous res­tons enga­gés en faveur de la pro­mo­tion de l’écosystème fran­çais dans le monde et de l’excellence de notre pays dans le domaine de l’innovation finan­cière, ain­si qu’en faveur du déve­lop­pe­ment de cham­pions fran­çais et européens.

Et pour conclure ?

L’innovation finan­cière est un sec­teur pas­sion­nant et créa­teur d’emplois qua­li­fiés qui peut offrir à des diplô­més de grandes écoles, comme Poly­tech­nique, des pers­pec­tives de car­rières très larges, mais éga­le­ment des aven­tures entre­pre­neu­riales enri­chis­santes et épa­nouis­santes. Le sec­teur a encore un très large poten­tiel en termes de créa­ti­vi­té et d’innovation alors que la numé­ri­sa­tion des ser­vices finan­ciers se pour­suit dans le monde entier. Avis aux inté­res­sés ! N’hésitez pas à nous rejoindre !

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